Лизинговые операции коммерческих банков
Опубликовано: 30.10.2018
Лизинг – это комплекс возникающих имущественных отношений, а именно – передача имущества во временное пользование на основе его приобретения и последующей сдачи в долгосрочную аренду. Это своеобразная альтернатива банковскому кредитованию.
Курс лекций по банковской системе. Лекция 4: Банковские операции
Отличие в том, что банковская ссуда носит денежный характер, а лизинг – товарный либо смешанный.
29.10.98 г. принят Закон о лизинге, согласно которому лизинг – это инвестиционная деятельность, связанная с приобретением имущества и предоставлением его на основе договора лизинга.
Классическому лизингу свойственен трехсторонний характер взаимоотношений. Первой стороной является собственник имущества (лизингодатель), второй – пользователь имущества(лизингополучатель) и третьей – продавец имущества (рисунок8).
Компания, желающая арендовать оборудование с использовани-ем финансовых средств лизинговой компании, выбирает продавца необходимого оборудования(1). Заключается договор об аренде с лизинговой компанией(2). Лизинговая компания договаривается с по-ставщиком о покупке оборудования(3) с поставкой его арендатору (4). Стоимость товара выплачивается поставщику, и лизинговая компания становится владельцем оборудования(5). Арендатор вносит арендные платежи на протяжении всего периода использования оборудования(6).
Рисунок8 – Схема организации лизинговых отношений
Все стороны, участвующие в операции, получают выгоды. Про-давец продает товар и получает его стоимость. Арендатор получает возможность эксплуатировать оборудование, не затрачивая крупных сумм на инвестирование и не замораживая капитал на длительные сроки.
Коммерческие банки участвуют в лизинговой сделке непосредственно в роли лизинговой фирмы, гаранта лизингополучателя, либо контролируют лизинговую фирму, предоставляя ей кредиты.
Интересы лизингодателя-банка состоят в следующем:
получение чистого дохода в виде части лизинговой маржи и рисковой премии; снижение риска неплатежей лизингополучателя за счет гарантий и возможности изъятия объекта лизинга из эксплуатации; повышение степени защиты лизинговой операции за счет юридического владения предметом лизинга; расширение рынков сбыта объектов лизинга; повышение своей конкурентоспособности и диверсификации своего кредитно-инвестиционного портфеля; расширение сферы предоставляемых услуг за счет выполнения наиболее сложных лизинговых операций; повышение оборачиваемости кредитно-инвестиционного портфеля и, как следствие, увеличение объема прибыли и размера дохода; ликвидность деятельности в течение лизингового периода и по его окончании, возможность демонтажа оборудования и его продажи по приемлемой цене; генерирование дополнительных денежных потоков в банке, вызванное повышением эффективности деятельности лизингополучателя за счет внедрения технологически прогрессивного оборудования и совершенствования технологии производства.Интересы гаранта могут заключаться в следующем:
получение агентского вознаграждения при выдаче гарантий или поручительства; повышение степени защиты гарантий по лизинговой операции, т.к. получение имущества в лизинг обеспечивается(гарантируется) самим предметом лизинга; минимизация принятия рисков при выдаче гарантий или поручительства.Различают следующие виды лизинга .
По типу имущества:
лизинг движимого имущества; лизинг недвижимого имущества.По объему обслуживания:
чистый лизинг– все обслуживание предмета аренды берет на себя лизингополучатель; лизинг с полным набором услуг – полное обслуживание объекта сделки берет на себя лизингодатель; лизинг с частичным набором услуг – на лизингодателя возлагаются лишь отдельные функции по обслуживанию объекта сделки.Услуги по лизингу могут быть:
технические(монтаж, наладка, обслуживание, текущий ремонт); консультационные(по вопросам налогообложения, оформления сделки и др.).В зависимости от сектора рынка:
внутренний лизинг; международный лизинг(экспортный, импортный).Оперативный лизинг – арендные отношения, при которых рас-ходы лизингодателя, связанные с приобретением и содержанием сдаваемых в аренду предметов, не покрываются арендными платежами в течение одного лизингового договора. Договор заключается, как правило, на 2-5 лет, что значительно меньше сроков физического износа оборудования, и может быть расторгнут лизингополучателем в любое время. Ставки лизинговых платежей обычно выше, чем при финансо-вом лизинге. Риск порчи и утери объекта лежит в основном на лизингодателе. Объектом сделки являются наиболее популярные виды ма-шин и оборудования.
По окончании срока действия договора лизингополучатель может:
продлить срок договора на более выгодных условиях, вернуть оборудование лизингодателю, купить оборудование у лизингодателя при наличии соглаше-ния на покупку по справедливой рыночной цене.Финансовый лизинг – соглашение, предусматривающее в течение периода своего действия выплату лизинговых платежей, по-крывающих полную стоимость амортизации оборудования или боль-шую ее часть, дополнительные издержки и прибыль лизингодателя.
Договор невозможно расторгнуть в течение основного срока аренды.
Период соглашения более продолжительный. Объекты сделок отличаются высокой стоимостью. По окончании срока действия договора лизингополучатель может:
заключить новый договор на меньший срок и по льготной ставке, вернуть оборудование лизингодателю, купить оборудование у лизингодателя по остаточной стоимости(1-10 % первоначальной стоимости).К основным элементам структуры лизинговой маржи лизинго-дателя относятся:
амортизация имущества; сумма, выплачиваемая лизингодателю за финансовые ресурсы, используемые им для приобретения имущества по договору лизинга; комиссионное вознаграждение лизингодателю – лизинговая маржа, которая включает собственные расходы лизингодателя и получаемую прибыль; сумма, выплачиваемая за страхование лизингового имущества, если оно застраховано лизингодателем; рисковая премия лизингодателя, размер которой зависит от уровня различных видов рисков, с которыми может столкнуться лизингодатель в ходе реализации лизинговой операции; сумма налогов, выплачиваемых лизингодателем за сдаваемое в лизинг имущество; иные затраты лизингодателя, предусмотренные договором лизинга.
