Главная › Новости

Инвестиционные идеи на 1 квартал 2017 года

Опубликовано: 25.10.2018

Инвестиционный портфель на 2-й квартал 2017 года

Недавно на нашем сайте была опубликована инвестиционная идея — вложения в облигации федерального займа с доходностью 8-10% годовых. Несмотря на то, что в прошлом году некоторые ПИФы и акции показали доходность 15-25%, ОФЗ остаются выгодными вложениями и в 2017 году. Ключевой момент — соотношение доходности и риска. ОФЗ остаются сравнимы с точки зрения риска с депозитами, опережая их по доходности. Но акции нужно уметь правильно оценивать, а для этого нужен опыт и профессионализм. Мы снова пригласили Александра Карпенко, чтобы проанализировать, какие же из классических активов могут принести прибыль и в каком случае. Речь идет об оптимальной стратегии с точки зрения риска и диверсификации портфеля.

Добрый день, Александр. Скажите, как бы вы оценили нашу инвестиционную идею с облигациями?

Добрый день, Анна. Понимаете, нет единой лучшей инвестиционной идеи! Нельзя ранжировать инвестиции по принципу «лучше/хуже», потому что это зависит и от склонности к риску, и от психологии, и от ожиданий. Не говоря уже о фундаментальном форс-мажоре. Оценить идею можно только лишь гипотетически, рассмотрев её доходность в случае наступления разных событий. Одна и та же идея может быть прибыльной, а может быть убыточной. Задача трейдера взвесить риск наступления события, которое приведет к убытку.

Облигации ОФЗ — действительно выгодные вложения в 2017 году, потому что дефолт государству пока не светит. Но вы же понимаете, что 8% годовых — это мелочи? Да и облигации невыгодны на краткосрочных целях, а где гарантия, что ОПЕК что-то снова не выкинет неожиданное и рубль не улетит к уровням 75-80? Тогда облигации со своими 8% будут смотреться не очень в сравнении с инвестициями в валюту. Все относительно. Консерваторов, которые далеки от трейдинга, этот вариант устроит.

Убедили. Тогда давайте пройдемся по порядку по перспективам каждого актива.

Выгодные вложения в 2017 году будут зависеть от ситуации в США и ЕС:

валюта. Нефть поддерживает рубль и в январе курс доллара не изменится, потому с покупкой валюты стоит пока повременить. Многое зависит от политики ЦБ, но все идет к тому, что рубль будет постепенно укрепляться. Но и депозитные ставки будут идти вниз, потому ни депозиты, ни валюта выгодными в 2017-м году не будут. Может «выстрелить» британский фунт, но это рискованная инвестиция;

акции. Рекомендую обратить внимание на бумаги компаний-экспортеров, то есть сделать ставку на то, что рубль по отношению к доллару ослабнет. Привлекательными могут быть бумаги АЛРОСА, привилегированные акции «Сургутнефтегаза». Пока цены на нефть стабильны, акции будут понемногу расти. Соответственно будет расти и индекс ММВБ. Но стоит быть осторожными — тренд нестабилен. Американские акции тоже могут вырасти, но только если Трамп перейдет от слов к делу, а быстро это не произойдет. В 1-м квартале интересны разве что телекоммуникационные компании и банки;

корпоративные облигации — риск, поскольку учетная ставка будет снижаться. В принципе, бумаги первого и второго эшелонов могут принести доход больше, чем ОФЗ. «Мечел»-13, МКБ-12 — вариант. Привлекательны компании с государственным участием.

Вот в принципе и все выгодные вложения в 2017 году, точнее, в первом его квартале. Золото в ближайшее время выше 1250 не поднимется, а то и вовсе упадет до 1150. ПИФы — менее выгодный вариант в сравнении с самостоятельным инвестированием в акции и облигации. К тому же часть ПИФов и вовсе убыточны. Потому связываться с ними может только очень занятый или очень ленивый инвестор.

Спасибо Александру за мнение. Напомню, что речь шла о классических видах инвестирования с умеренным риском. Криптовалюты, хайпы, венчурные проекты способны принести свыше 100% годовых, но это вложения не для слабонервных. Одним словом, желаю оптимально оценивать собственные риски и никогда не сдаваться! Успешных инвестиций в Новом Году!